东方证券9日评级一览
东方证券维持陆家嘴 （600663 行情,资料,咨询,更多）“买入”评级。
东方证券维持中国平安 （601318 行情,资料,咨询,更多）“买入”评级。
东方证券：给予保利地产"买入"评级
东方证券5月9日发布投资报告，给予保利地产(600048.SH)"买入"评级。
保利地产4月份实现销售面积28.85 万平米，销售金额21.07 亿元。2008 年1 至4 月公司累计销售面积达64.92 万平方米，同比增长38.3%，销售金额47 亿元，同比增长21.6％。
东方证券认为，保利地产4 月份销售数据略低于预期，公司4 月份销售均价约为7303元，1-4月的销售均价为7244 元，在4 月份仍有限价房项目销售的情况下，公司整体销售均价保持了稳定。公司08年计划销售认购金额为240 亿元，1 至4 月合计完成全年销售认购计划的20%。截至08 年4 月，公司今年已售未结金额达到163 亿元，是07 年结算金额的221％。
东方证券预计，保利地产08年EPS为1.35元，目前08年动态市盈率为16倍，考虑公司在行业中的龙头地位和未来业绩增长具有较强的确定性，给予保利地产"买入"评级。
平安证券9日评级一览
平安证券维持太钢不锈 （000825 行情,资料,咨询,更多）“推荐”评级。
平安证券维持中国平安 （601318 行情,资料,咨询,更多）“强烈推荐”评级。
平安证券：上调一汽轿车至"推荐"评级
平安证券5月9日发布投资报告，上调一汽轿车(000800.SZ)至"推荐"评级。
平安证券表示，一汽轿车股价调整后估值合理，兼具内生与外延式投资价值：1)、产品销售渐入佳境，主要产品谱系逐渐拓宽，公司销量、利润将较大幅度增长；2)、整体上市渐行渐进，"前期工作"按步骤进行，上市后显著增厚每股收益。
平安证券认为，08年一汽轿车销售渐入佳境，这是源于公司马自达6销量稳定、新产品将延续其生命周期，以及公司奔腾销量贡献度逐渐上升、同级车中性能突出所致。公司08年末将陆续有新车型上市，公司致力于拓宽产品线、完善产业链，自主品牌奔腾谱系逐渐丰富。
平安证券认为，一汽集团整体上市渐行渐近，通过07年底剥离相关资产，一汽集团若整体上市，上市公司资产将得到优化。初步测算，整体上市后EPS将较一汽轿车目前业绩水平增厚4倍左右。
平安证券预期08年、09年EPS为0．53元、0．8元。按2008年30倍左右市盈率水平公司合理股价在16元左右。如按资产注入后业绩水平和25倍市盈率水平计算，则公司股价可达45元左右。股价调整后更凸显公司内生与外延式投资价值，上调一汽轿车至"推荐"评级。
银河证券9日评级一览
银河证券：维持水运行业"推荐"评级
银河证券5月9日发布投资报告，维持水运行业"推荐"评级。
受到大西洋运输的需求旺盛和运输能力的紧张影响，2008年5月7日国际海洋运输综合指数(BDI指数)再次冲上10000点大关，这是继2008年初BDI指数冲上11000点又快速下跌到5600点附近后，国际海洋运输再次出现的紧张状态引发的运输价格大幅度上涨。
对此，银河证券认为，本次波罗的海指数再次冲上10000点，主要依据以下几个原因：第一、中国等亚洲国家铁矿石和煤炭需求增长继续，中国2008年进口铁矿石将增加10%以上，中国、日本、韩国等国进口煤炭数量大幅度增加；其次、海洋运输距离加大，巴西出口铁矿石数量增长加快，巴西--亚洲的运输距离比较澳大利亚增加了一倍，中国从煤炭净出口国已经转化为净进口国，中国、日本、韩国都要到澳大利亚和南非等地进口煤炭，运输距离大大增加；第三、全世界粮食大涨，也引发粮食运输量增加；最后，国际各个大型码头也存在干散货吞吐能力不足的问题。
银河证券短期分析表示，干散货运输存在需求旺盛、运输能力不足、港口吞吐能力限制的矛盾，波罗的海指数再次达到历史高位附近，这种情况是具有一定的合理性的；但是长期趋势，目前国际上除4亿吨干散货运输船在运行外，还有2.2亿吨干散货船订单在建和改建(单壳油轮改造)，预计2008-2010年分别将有5000万吨、8000万吨、6000万吨投入海洋运输，散货运输能力将达到6亿吨水平。2008年上半年干散货的紧张状态将继续存在，2008年下半年和2009年，大批干散货新船的下水，国际海洋干散货运输紧张状态将有效缓解，波罗的海指数也将恢复到合理水平范围。
银河证券表示，中国海洋运输需求是国际干散货运输的重要因素，"国货国运"政策使中国各大海洋运输公司与中国钢铁、煤炭、电力、有色等公司建立了长期的运输合作关系，将保证中国海洋运输公司收入和业绩的中长期稳定增长。我们继续维持中国水运行业"推荐"投资评级。
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