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汶川地震 各板块振动程度不一 |
| 2008-05-14 06:11 |
建材板块 重建利好
在社会舆论焦点聚焦四川地震的同时，市场对“灾后重建概念股”进行了追捧。太行水泥、江西水泥等多只水泥股开盘或开盘不久便封上涨停，五洲明珠、东南网架、杭萧钢构、海螺型材等受益于灾后重建的个股也牢牢封死涨停，由此可见市场对灾后重建板块的炒作拉开了序幕。由于这次四川大地震破坏力度较大，也就意味着灾后重建工程十分庞大，相关企业有望从中受益，尤其是水泥、玻璃等基础建材需求较大，建材板块值得重点关注。
大自然是无情的，在地震造成巨大的损失同时，规模庞大的灾后重建工程也应该开始了，这次地震灾害可望促使国家对基础设施建设加大投入，而这对于建材企业来说无疑是长期利好。受灾地区在今年2、3季度都面临着道路、电网、房屋重建压力，这方面的市场需求将给建材企业带来额外收益。虽然重建工程在几个月内就会结束，但这次地震灾害给川渝地区基础设施带来的巨大破坏，将令政府部门更加注重基础设施的建设。这种重视将体现在两个方面：
第一，加大对基础设施建设的投入；
第二，提高基础设施的建设标准。而这样的市场变化将对建材企业的业绩产生长期影响。(浙商证券 彭继周)
重金属板块 锌期货高走
昨日，上海期货交易所的锌期货高开高走，主力合约807全天上涨2.51％。四川省拥有约10家大型金属锌冶炼企业，每年的总产量占年全国锌产量370万吨的6.7％。目前全球金属锌市场上处于供过于求的状态，如果地震造成四川的锌企供应减少将缓解全球金属锌市场上供过于求的现状。
昨日四川省最大的锌、铝冶炼企业——宏达股份 （600331 行情,资料,咨询,更多）因为地震的影响停牌。
铝期货昨日也大幅高开，全天上涨0.53％。中国是全球最大的金属铝生产国，2007年的铝产量共计为1228万吨。四川省每年的铝产量约为60万吨。目前地震对该地区金属铝产量的影响还难确定，四川两个最大的铝业企业——启明星铝业和峨眉山铝业传来的消息显示目前两家企业的生产设备都没有遭遇破坏，但电力供应中断，这两家企业的产能约为每年40万吨。
保险板块 对股票估值影响不超1%？
昨日A股三只保险股除中国平安因股东大会停牌一天外，中国人寿跌4.73%，中国太保跌幅达7.18%。
东方证券分析师王小罡接受记者采访时表示，预计此次国内保险公司赔付总额不会超过年初雪灾赔付的40亿元，对保险股估值影响不超过1%，对于财产险而言，地震保险不能出现在主险中，只能以附加险的形式投保，因此保险公司赔付率不会太高。
但中国人寿总裁万峰本周二预计,该公司在此次四川强地震灾害中的赔付金额将远高于年初雪灾中的赔付金额。万峰在本周二举行的发布会上并称,公司在位于震中的四川汶川县有投保客户11.09万人次,其中5.8万为学生投保的学平险。但其拒绝透露上述客户涉及的投保金额及预期赔付额。
川北保险覆盖率有限
有保险专家告诉记者，由于事发地位于川北偏僻地区，其实际保险覆盖率有限，因此保险公司的理赔金额不会太高。
“市场的反应总是过度的，主要是心理层面的恐慌，实际情况并没有那么糟糕。”王小罡表示，以太保为例，其产险和寿险均占10%的规模，按照赔付总额不超过雪灾的40亿元来计算，太保的赔付不超过4亿元。“平安的影响可能会稍大，赔付规模可能达到6亿元，但由于平安净利润高于太保，平摊后影响与太保差不多。”由于国寿在人身险方面的规模较大，达到40%，预计其赔付金额会达到10亿元。王小罡认为，综合来看，此次灾后赔付对保险公司净利润影响的比例不超过4%，对估值的影响更小，预计不超过1%。
申银万国则认为3家A股上市险企均不同程度受到影响，结合各公司现有业务规模和市值，受影响程度依次是中国太保、中国平安和中国人寿，投资者应着重关注后续的伤亡，尤其是财产损失数据。
目前，注册地点在重庆的基金公司一共有两家，分别是新世纪和益民。据调查，这两家基金公司的投资、研究和市场等部门均设在北京，尽管新世纪的后台保障部门建在重庆，但在北京有一套灾害备用系统，不会影响公司正常运作。
平安证券保险行业研究员童成墩认为，从短期来看，地震可能会影响到保险公司年度的盈利，造成保险股下跌；但长期来看，是对保险板块的利好。
地震一般列入除外责任条款
他认为：“首先，此次地震对产险业务影响有限，产险公司一般将地震列入除外责任条款，因地震造成的财产损失，保险公司不予理赔。其次，对于寿险部分，地震将会导致寿险公司赔付额增加，扩大短期现金流出。最后，从市场份额来看，影响程度从重到轻依次为中国人寿、太保人寿和平安人寿。”
而海通证券保险行业分析师潘洪文说：“对地震这样的意外灾害，寿险一般是不免责的，影响最大的应该是意外险这一块，意外险的费率通常是，1元保费相应的赔付额应该在1000元以上。”
潘洪文还说：“对财险公司影响很有限。财险一般对地震灾害是免责的，地震属于附加险种，购买了才赔付，(汶川)当地保险密度很低，整个四川全年的财险保费也没多少，所以对财险类公司影响很小。”
农业板块 农林牧渔上涨4.68%
农作物丰富的四川有“天府之国”的美誉，而在发生突如其来的强烈地震后，由于担心影响供求，农业板块也将受到震动。昨天，农林牧渔板块上涨4.68%，48只股票中只有5只个股下跌。分析指，地震不利粮食和生猪生产，对饲料企业影响偏向负面，但对奶和酒价影响有限。
国金证券研究员谢刚昨日的报告指出，地震灾害可能触发四川省乃至全国2008年粮食供应紧张局势。谢刚表示，地震人身伤亡及工作重心的转移可能使得农民无暇顾及农忙播种，让插秧时令延误；都江堰是全国特大型灌区之一，水利设施遭到破坏使今年四川旱情加剧概率增加。
据国金证券预测，由于粮食处在食品加工产业链的最上端，粮食涨价将使得国内饲料行业面临新一轮的成本上升压力，当中包括四川多家最大的饲料企业，如新希望 （000876 行情,资料,咨询,更多）、通威股份 （600438 行情,资料,咨询,更多）等。不过灾后恢复预料会促进猪牛羊的补栏，利好于饲料企业。
国金证券预计，本次四川地震将会造成四川省粮食产量减产幅度在8%~10%左右，全国粮食总产量减产幅度的静态下降了0.5%左右，生猪出栏量下降1%左右，农、牧、渔业总产值分别下降了0.5%、1%、0.2%左右。
对生猪生产有一定影响
不过，国泰君安的秦军则认为地震对生猪生产有一定影响，将延长肉价处于高位的时间，但是粮食生产所受影响相对较小。
四川是国内第一产猪大省，猪肉产量超过全国产量的10%，因此在猪肉价格仍然高企的情况下，秦军认为地震可能影响生猪生产，进而使高肉价持续时间延长。地震可能对养殖户产生影响进而影响到对饲料的需求，对饲料行业的总体影响偏负面。
本次地震也波及了部分在四川的农业公司。伊利股份 （600887 行情,资料,咨询,更多）所在的伊利集团向本报传来消息，据悉，伊利在四川邛崃的西南地区最大乳业生产基地也经历了地震。
中国奶业协会常务理事王丁棉昨天对本报表示，乳业企业在这次地震中有一些影响。据介绍，上海光明乳业 （600597 行情,资料,咨询,更多）在四川收购的下属企业这两日都在当地捐助牛奶给灾民。
重庆、成都都有不少乳业公司，企业有一些设施受影响，还在进行抢收。“因为震区中心没有乳业公司，所以不会对全国奶价造成影响，在广东市场，也只有部分来自新希望的奶源。”
至于四川多家酒业上市公司，包括水井坊 （600779 行情,资料,咨询,更多）、沱牌曲酒 （600702 行情,资料,咨询,更多）、重庆啤酒 （600132 行情,资料,咨询,更多）等已经在昨日表示，地震过后公司经营仍如常。
医药板块 需求大涨
虽然受地震影响，处于灾区的不少医药企业停牌，但对于未受影响的医药企业来说，灾后救助的需要对其短期构成利好。昨日，医药医疗器械板块涨幅名列前茅，个股几乎全线飙涨，共43只个股涨停。
截至收盘时，共有38家医药个股涨停、5家医疗器械个股涨停。
有市场分析人士表示，医药行业提供救灾中最为重要的物资，如血浆代用品、注射用头孢曲松纳以及抗感染类等药品，都是救灾的急需药品，并且当前正值夏季，而且又是传染病高发季节，消毒杀菌药品以及治疗呼吸道疾病的药品需求也非常旺盛，因此，在这种情况下，医药板块灾后受到热捧是正常的，加上前几个交易日对医药行业的追捧余热还没有散尽，医药行业有望短期内冲高，投资者可以关注技术低位有上涨空间的个股。
电信板块 中资股影响小
昨日，中国移动、中国电信和中国联通在四川境内的通讯网络受到极大影响。分析认为，通信行业受到的影响相对较小，地震灾害对于香港上市的中资电信股的影响或较小。
很多互联网公司受益
记者从中国移动得到证实，12日的地震造成中国移动位于3个省的2607座基站、3个交换局损坏。不过，核心的移动网络未受影响。中国联通大约700座基站受损，1条长途光缆中断。中国电信在四川省和甘肃省7个县城的固定电话业务中断，而中国网通则表示其在四川省没有业务。
全国各地的固话和手机蜂拥拨往四川地区，造成原本脆弱的当地网络几乎完全中断。不过，中国电信运营商们的应急通信能力正在增强，他们纷纷启动应急预案，进行紧急话务调度，尽量将损失降至最低。记者从广东移动了解到，成都、重庆和西安等主要几个城市的手机网络昨日下午已基本恢复正常。
有分析认为，从今年前两个月的雪灾经验看，中国的几大电信运营商能够快速恢复服务，他们今年第一季度的业绩没有受到较大不利影响，因此四川省的地震将不会给电信股造成太大影响。
另外，这次地震也使得很多互联网公司受益，许多人开始依靠网络技术手段发布和获得信息。
昨日，中国移动出现上涨，其他3只电信股受获利回吐拖累走低。 |
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| (来源：陈芳 黎雯 薛松 刘俊 纪晨璐 崔群 广州日报) |
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